တိုတိုရှင်းရှင်း အဖြေ
ထိုင်းနိုင်ငံ၏ ကြီးမားသည့် developer တစ်ခုဖြစ်တဲ့ AWC (Asset World Corp) က ဘတ်ငွေ ၅၀ ဘီလီယံ (အမေရိကန်ဒေါ်လာ ၁.၄ ဘီလီယံခန့်) တန်ဖိုးရှိတဲ့ REIT အသစ်တစ်ခုကို Stock Exchange of Thailand (SET) မှာ ၂၀၂၆ ခုနှစ်တွင် စာရင်းသွင်းဖို့ ပြင်ဆင်နေပါတယ်။ Asset World Corp REIT (AWR) လို့ခေါ်မယ့် ဒီ REIT ဟာ အကောင်အထည်ဖော်နိုင်ရင် အရှေ့တောင်အာရှမှာ လွန်ခဲ့တဲ့ သုံးနှစ်အတွင်း အကြီးဆုံး အိမ်ခြံမြေ offering တစ်ခု ဖြစ်လာနိုင်ပါတယ်။ ကွန်ဒိုတစ်လုံးလုံး ဝယ်ရမယ့်အစား၊ ကုမ္ပဏီစာရင်းသွင်းစရာ၊ အိမ်ငှားရှာစရာ၊ ထိုင်းမြေပိုင်ဆိုင်ခွင့်ဥပဒေတွေနဲ့ ရင်ဆိုင်စရာမလိုဘဲ SET ပေါ်မှာ ယူနစ်များ ဝယ်ယူပြီး ဟိုတယ်နှင့် စီးပွားရေးပိုင်ဆိုင်မှုများမှ dividend ရငွေကို ခံစားရနိုင်မှာဖြစ်ပါတယ်။
- AWC ၏ REIT တန်ဖိုးသည် ဘတ်ငွေ ၅၀ ဘီလီယံအထိ (အမေရိကန်ဒေါ်လာ ၁.၄ ဘီလီယံခန့်) ရှိပြီး Asset World Corp REIT (AWR) အမည်ဖြင့် ၂၀၂၆ ခုနှစ်တွင် SET တွင် စာရင်းသွင်းရန် ရည်မှန်းထားသည်
- အခြေခံပိုင်ဆိုင်မှုများမှာ ဘန်ကောက်နှင့် ခရီးသွားဒေသများရှိ Marriott, Hilton, Melia ကဲ့သို့ ပရီမီယံဟိုတယ်နှင့် စီးပွားရေးအဆောက်အအုံများ ဖြစ်ကြသည်
- AWR ကို AWC ၏ ကျယ်ပြန့်သော ပိုင်ဆိုင်မှု ၆၁ ခုခန့်ထဲမှ ပရီမီယံ freehold ပိုင်ဆိုင်မှု ၅ ခုခန့်ဖြင့် အစပျိုးမည်ဖြစ်ပြီး နှစ်စဉ် ပိုင်ဆိုင်မှု ၁-၂ ခုထပ်ထည့်သွင်းရန် မျှော်လင့်ရသည်
- REIT ၏ ပစ်မှတ်အရွယ်အစားသည် ၂၀၂၆ ခုနှစ် Q2 အထိ AWC ၏ စုစုပေါင်းပိုင်ဆိုင်မှု၏ ၂၅% ခန့်ရှိသည်
- SET Market Data အရ ၂၀၂၄-၂၀၂၅ ကာလအတွင်း ထိုင်း REIT များ၏ ပျမ်းမျှ dividend yield မှာ တစ်နှစ်လျှင် ၅-၇% (ဘတ်ငွေဖြင့်) ဖြစ်သည်
- နိုင်ငံခြားသားရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ထိုင်းရှယ်ယာအကောင့်ဖွင့်ပြီး REIT ယူနစ်များကို ပိုင်ဆိုင်မှု ရာခိုင်နှုန်း ကန့်သတ်ချက်မရှိဘဲ ဝယ်ယူနိုင်သည်
- ပြည်ပနေ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် dividend ငွေပေါ်တွင် ၁၀% withholding tax ကောက်ခံသည်
AWC နှင့် ၎င်း၏ ပိုင်ဆိုင်မှုများအကြောင်း
AWC (Asset World Corp) ကို ထိုင်းနိုင်ငံ၏ ချမ်းသာဆုံးမိသားစုများထဲမှ Sirivadhanabhakdi မိသားစုက ထိန်းချုပ်ထားပါတယ်။ ကုမ္ပဏီ၏ ကျယ်ပြန့်သော ပိုင်ဆိုင်မှုများထဲမှာ တနိုင်ငံလုံးရှိ ဟိုတယ်နှင့် ရွှေ့ပြောင်းစျေးဝယ်စင်တာ ၃၀ ကျော် ပါဝင်ပါတယ်။ AWC ဟာ AWR ကို ဖန်တီးရာမှာ role နှစ်ခုကို ခွဲထားပါတယ် - AWC ကိုယ်တိုင်က high-growth ပရောဂျက်များအတွက် 'ဖွံ့ဖြိုးမှု အင်ဂျင်' အဖြစ် လုပ်ဆောင်ပြီး AWR ကတော့ ငွေရပြီးသား၊ တည်ငြိမ်သော ပိုင်ဆိုင်မှုများသာ ကိုင်ဆောင်ကာ တသမတ်တည်း dividend ထုတ်ပေးနိုင်အောင် ဒီဇိုင်းလုပ်ထားပါတယ်။
လက်ရှိ SET ပေါ်မှာ REIT ဒါဇင်နှင့်ချီ ကုန်သွယ်နေပြီး ၂၀၂၅ ခုနှစ်ကုန်တွင် ထိုင်း REIT များ၏ စုစုပေါင်း market cap သည် ဘတ်ငွေ ၃၀၀ ဘီလီယံကျော် ရှိလာပါတယ်။ လက်ရှိ အကြီးဆုံး ဟိုတယ် REIT ကတော့ SHREIT (Strategic Hospitality Extendable Freehold and Leasehold REIT) ဖြစ်ပြီး AWR အသစ်က ၎င်းကို အရွယ်အစားအရ ကျော်လွန်နိုင်ပါတယ်။
လက်ရှိစီးပွားရေးအခြေအနေက ဘာနဲ့ ဆက်စပ်လဲ
ထိုင်းဗဟိုဘဏ်က ၂၀၂၅ ခုနှစ် ဒီဇင်ဘာလမှာ ရေးရာနှုန်းထားကို ၂.၀% အထိ လျှော့ချခဲ့ပါတယ်။ ဒါကြောင့် ဘဏ်အပ်ငွေထက် dividend ထုတ်ပေးတဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကိရိယာများက ပိုမိုဆွဲဆောင်မှုရှိလာပါတယ်။ ထိုင်း၏ Trust for Transactions in Capital Market Act အရ REIT များသည် အသားတင်ဝင်ငွေ၏ အနည်းဆုံး ၉၀% ကို dividend အဖြစ်ဖြန့်ဝေရမည်ဖြစ်ပါတယ်။
REIT ယူနစ်များကို ထိုင်းဘတ်ငွေဖြင့် သတ်မှတ်ထားပြီး ၂၀၂၅ ခုနှစ်တွင် ငွေလဲနှုန်းမှာ ၃၃-၃၆ THB/USD အကြား ဆန့်ကျင်ခဲ့ပါတယ်။ ဒါကြောင့် ယူနစ်ကိုင်ဆောင်သူများအတွက် ငွေလဲနှုန်းအန္တရာယ်လည်း ရှိနေပါတယ်။ ရှယ်ယာဝယ်ရန် အနည်းဆုံးလိုအပ်ချက်ကတော့ ဘတ်ငွေ လက်ဆုပ်လက်ကိုင်စာ (အမေရိကန်ဒေါ်လာ ၁၀၀ အောက်) ကနေ စတင်နိုင်ပြီး ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာ အိမ်ခြံမြေဝယ်ယူစရိတ်ထက် အလွန်နည်းပါးပါတယ်။
မေးလေ့ရှိသောမေးခွန်းများ
REIT ဆိုတာဘာလဲ၊ ကွန်ဒိုဝယ်တာနဲ့ ဘယ်လိုကွာသလဲ
REIT (Real Estate Investment Trust) ဆိုတာ စီးပွားရေးအိမ်ခြံမြေများကို ပိုင်ဆိုင်ပြီး ငှားရမ်းခရငွေကို ယူနစ်ကိုင်ဆောင်သူများကို ဖြန့်ဝေပေးတဲ့ ရှယ်ယာစျေးကွက်ပေါ်ရှိ ကိရိယာတစ်ခုဖြစ်ပါတယ်။ သီးခြားယူနစ်တစ်ခု သို့မဟုတ် အဆောက်အအုံတစ်ခုတည်းကို ပိုင်ဆိုင်တာမဟုတ်ဘဲ၊ ကွဲပြားစုံလင်တဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုအစုအစည်းက အမြတ်ငွေအစုံကို ခံစားရမှာဖြစ်ပါတယ်။ ကွန်ဒိုတစ်လုံးဝယ်တာနဲ့ မတူဘဲ ပြုပြင်ထိန်းသိမ်းစရိတ်၊ အခန်းလွတ်ရင်ဆိုင်ရမယ့်အန္တရာယ်၊ နိုင်ငံခြားသားပိုင်ဆိုင်ခွင့် quota တို့ကို စိုးရိမ်စရာမလိုပါ။
နိုင်ငံခြားသားတစ်ဦးက ထိုင်းရှယ်ယာဈေးကွက်တွင် REIT ယူနစ် ဝယ်နိုင်ပါသလား
နိုင်ပါတယ်။ Bualuang Securities, KGI, Maybank Kim Eng ကဲ့သို့ လိုင်စင်ရ ထိုင်းရှယ်ယာအကျို့ဆောင်ကုမ္ပဏီတစ်ခုမှာ အကောင့်ဖွင့်ဖို့ လိုအပ်ပါတယ်။ ပတ်စ်ပို့၊ ထိုင်းဘဏ်အကောင့်၊ နေရပ်လိပ်စာအထောက်အထားများ လိုအပ်ပြီး လုပ်ငန်းစဉ် တစ်ပါတ်ကနေ နှစ်ပါတ်အထိ ကြာနိုင်ပါတယ်။ မြေပိုင်ဆိုင်မှုနဲ့ မတူဘဲ REIT ယူနစ်များအတွက် နိုင်ငံခြားသားပိုင်ဆိုင်နိုင်တဲ့ ရာခိုင်နှုန်းကန့်သတ်ချက် မရှိပါ။
AWC REIT ကနေ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေ ဘယ်လောက်ရငွေမျှော်လင့်နိုင်လဲ
အတိအကျစည်းကမ်းများကို စာရင်းသွင်းချိန်မှာ အတည်ပြုမှာဖြစ်ပါတယ်။ ရည်ညွှန်းချက်အနေနဲ့ ၂၀၂၄-၂၀၂၅ ကာလအတွင်း လက်ရှိထိုင်းဟိုတယ် REIT များက ဘတ်ငွေဖြင့် တစ်နှစ်လျှင် ၅-၇% dividend yield ထုတ်ပေးခဲ့ပါတယ်။ AWC ၏ ပရီမီယံဟိုတယ်ပိုင်ဆိုင်မှုများက ကပ်ရောဂါပြီးနောက် guest occupancy ပြန်လည်တောင့်တင်းလာမှုကို အခွင့်ကောင်းယူပြီး အထက်ဘက်စွန်းကို ရောက်နိုင်ခြေရှိပါတယ်။
နိုင်ငံခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအတွက် dividend ပေါ်မှာ အခွန်ဘယ်လိုကျသလဲ
ထိုင်းနိုင်ငံက ပြည်ပနေထိုင်သူများအား ပေးအပ်သည့် dividend ပေါ်တွင် ရင်းမြစ်မှ ၁၀% အခွန် ကောက်ယူပါတယ်။ ထိုင်းနှင့် နိုင်ငံအများအပြားကြား ဒစ်ဗယ်တက်စ် အခွန်စာချုပ်များ ရှိနေပေမယ့် လက်တွေ့အသုံးချရန် နိုင်ငံနှစ်ခုစလုံးမှာ အခွန်ကျွမ်းကျင်သူနှင့် တိုင်ပင်ဖို့ လိုအပ်ပါတယ်။
REIT တွေမှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံလို့ ငွေရှုံးနိုင်ပါသလား
နိုင်ပါတယ်။ ယူနစ်စျေးနှုန်းများက ရှယ်ယာစျေးကွက်ရှိ ကုမ္ပဏီတစ်ခုလို ဆန့်ကျင်နေပါတယ်။ အိမ်ခြံမြေဈေးကွက် ကျဆင်းခြင်း၊ ခရီးသွားလာဦးရေ ကျဆင်းခြင်း၊ အတိုးနှုန်းများ မြင့်တက်ခြင်းစတာတွေက ယူနစ်စျေးနှုန်းကို ကျဆင်းစေနိုင်ပါတယ်။ ဘတ်ငွေနဲ့ သင့်ကိုယ်ပိုင်နိုင်ငံငွေကြေးကြားက ငွေလဲနှုန်းအန္တရာယ်ကလည်း dividend ရလဒ်ကို လျော့ကျစေနိုင်ပါတယ်။
ဖူးခက်မှာ ငှားရမ်းအိမ်တစ်လုံး လုပ်ရင်းနဲ့ REIT ရဲ့ အားသာချက်ဘာလဲ
REIT က လုပ်ငန်းလည်ပတ်ခြင်းဆိုင်ရာ ဒုက္ခမရှိတဲ့ passive ရငွေကို ပေးစွမ်းနိုင်ပါတယ်။ အိမ်ငှားရှာစရာမလို၊ စီမံခန့်ခွဲရေးကုမ္ပဏီကို ၂၀-၃၀% ကော်မရှင်ပေးစရာမလို၊ လေအေးပေးစက်ပျက်တာ ပြင်စရာ၊ အိမ်နီးချင်းနဲ့ ပြဿနာရှာစရာ လုံးဝမလိုပါ။ ရောင်းချနိုင်စွမ်းလည်း ပိုမြင့်ပါတယ် - ယူနစ်တစ်ခုကို မိနစ်အနည်းငယ်အတွင်း ရောင်းနိုင်ပေမယ့် ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာအိမ်ခြံမြေကတော့ ရောင်းရဖို့ လများစွာကြာနိုင်ပါတယ်။
AWC REIT ဟာ တိတိကျကျ ဘယ်တော့ စာရင်းသွင်းမှာလဲ
ကုမ္ပဏီက ၂၀၂၆ ခုနှစ်အတွက် အစီအစဉ်ရှိကြောင်း ကြေညာထားပေမယ့် တိတိကျကျရက်စွဲကို မကြေညာသေးပါ။ ထိုင်း Securities and Exchange Commission ၏ တရားဝင်အတည်ပြုချက်ရပြီးနောက် REIT စာရင်းသွင်းမှုတွေက ပုံမှန်အားဖြင့် ၆-၁၂ လ ပြင်ဆင်ချိန်ယူတတ်ပါတယ်။ SET ၏ တရားဝင်ဝက်ဘ်ဆိုက်တွင် နောက်ဆုံးသတင်းများကို ထုတ်ပြန်ပါလိမ့်မယ်။
REIT စာရင်းသွင်းတဲ့အထိ စောင့်ရမလား၊ ဒါမှမဟုတ် အခုပဲ ကွန်ဒိုဝယ်ရမလား
နှစ်ခုစလုံးက မတူတဲ့ ဗျူဟာအတွက် ကြောင်းကျိုးရှိပါတယ်။ ကိုယ်တိုင်နေထိုင်ချင်ပြီး ငှားရမ်းရငွေလည်းလိုချင်တဲ့ ဝယ်သူများနဲ့ ဘတ်ငွေ ၃-၅ သန်း ဝယ်စရိတ်ကို လက်ခံနိုင်သူများအတွက် ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာ အိမ်ခြံမြေက သင့်တော်ပါတယ်။ REIT ကတော့ အနည်းဆုံးမတည်ငွေနဲ့ စီမံခန့်ခွဲမှုဒုက္ခမရှိဘဲ ထိုင်းစျေးကွက်ထဲ ဝင်ရောက်ချင်တဲ့သူများအတွက် သင့်တော်ပါတယ်။ ဖူးခက်ကွန်ဒိုဈေးကွက်ကိုယ်တိုင်ကတော့ နိုင်ငံခြားသားများ၏ စိတ်ဝင်စားမှု ဆက်လက်ခိုင်မာနေကြောင်း ပြသနေပါတယ် - AssetWise ၏ The Title ဘရန်းတစ်ခုတည်းမှာပင် ကျွန်းတစ်ခုလုံးရှိ ဘတ်ငွေ ၄၇.၄ ဘီလီယံ တန်ဖိုးရှိ ပိုင်ဆိုင်မှုပေါင်းစုံပါဝင်ပြီး ငွေသားချမ်းသာသည့် နိုင်ငံခြားသားဝယ်သူများက transfer မလုပ်မီ ၇၅% အထိ ကြိုတင်ပေးချေလေ့ရှိပါတယ်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအများစုအတွက် အကောင်းဆုံးနည်းလမ်းက ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာ အိမ်ခြံမြေနှင့် REIT နှစ်ခုလုံးကို ဟန်ချက်ညီအောင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းပင် ဖြစ်ပါတယ်။
ဘတ်ငွေ ၅၀ ဘီလီယံတန် AWC REIT စာရင်းသွင်းမှုဟာ ထိုင်းငွေရေးကြေးရေးစျေးကွက် ပိုမိုကြီးထွားရင့်ကျက်လာကြောင်း ညွှန်ပြနေပါတယ်။ ဒီအထိ ကြမ်းပြင်စတုရန်းမီတာဝယ်ရုံသာ စဉ်းစားနေကြသူများအတွက် ဘဏ်အပ်ငွေထက်ပိုတဲ့ dividend yield ရှိတဲ့ တရားဝင်၊ ရောင်းလွယ်ဝယ်လွယ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကိရိယာတစ်ခု ပေါ်ထွက်လာနေပါတယ်။ သတိထားရမှာက REIT ယူနစ်ကို အာမခံငွေရငွေနဲ့ မမှားနားလည်ဖို့ပါပဲ - ၎င်းသည် သာမန်အန္တရာယ်များ အားလုံးပါဝင်သော ရှယ်ယာစျေးကွက်ပိုင်ဆိုင်မှု တစ်ခုအနေနှင့်သာ ကျန်ရှိနေဆဲဖြစ်ပါတယ်။ ထိုင်းအိမ်ခြံမြေမှ ဆက်လက် လမ်းညွှန်ဆောင်ရွက်ပေးသွားမှာဖြစ်ပါတယ်။
သတင်းရင်းမြစ်: Nation Thailand